ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ СТРАХОВИХ РЕЗЕРВІВ СТРАХОВИКА

  • Olga Sosnovska доктор економічних наук, професор, завідувач кафедри фінансів та економіки, Київський університет імені Бориса Грінченка, м. Київ, Україна https://orcid.org/0000-0002-2177-0691
  • Kyrylo Arabadzhy здобувач ступеня бакалавра, Київський університет імені Бориса Грінченка, м. Київ, Україна https://orcid.org/0000-0002-7535-6824
Ключові слова: страховик; страхові премії; страхові резерви; інвестиційна діяльність; кореляційно-регресійний аналіз; фактори впливу; напрями інвестування.

Анотація

У статті вивчено процес формування страхових резервів страховика як головного джерела інвестиційної діяльності. Уточнено призначення страхових резервів, які використовуються не тільки для інвестиційних потреб, але й для виплати страхових відшкодувань за договорами страхування у момент здійснення страхового випадку. Проаналізовано обсяги страхових резервів страхових компаній в Україні та їх частка у загальних активах страховиків за період 2018-2020 рр. Уточнено, що основна частина страхових резервів – це залучені страхові премії фізичних та юридичних осіб, кошти яких мають розміщуватися з урахуванням принципів безпечності, прибутковості, ліквідності, диверсифікованості. Виявлено позитивну тенденцію до зростання страхових резервів страхових компаній, що впливає на збільшення інвестиційного потенціалу. Встановлено, що негативним моментом є повільне збільшення загальних активів страховиків як джерела збільшення прибутку. Запропоновано алгоритм здійснення інвестиційної діяльності страховика. Наголошено на ризиковості використання залучених коштів як інвестиційного ресурсу, а саме технічних резервів або резервів зі страхування життя.

Запропоновано методичний підхід до факторного аналізу формування страхових резервів страховика як ключового фінансового ресурсу для здійснення інвестиційної діяльності компанії. Використано кореляційно-регресійний аналіз, за допомогою якого визначено зв’язок між обраними факторами та встановлено їх вплив на зміну страхових резервів страховика. Вихідними даними для побудови багатофакторної моделі регресії, які впливають на формування страхових резервів страховиків, обрано реальний ВВП, індекс споживчих цін, середню облікову ставку НБУ, середнє значення індексу ПФТС, доходи населення, наявний дохід у розрахунку на одну особу. Під час дослідження встановлено мультиколінеарність між деякими факторами. Визначено, що фактор зміни реального ВВП може мати суттєвий вплив на розмір страхових резервів компаній.

На основі факторного аналізу встановлено кореляцію між реальним ВВП України та пропорційним підвищенням страхових резервів компанії. Запропоновані сучасні напрямки розвитку інвестиційної діяльності страховика для підвищення прибутковості за інвестиціями, покращення фінансової стійкості та платоспроможності страховика, забезпечення позиції страхових компаній на небанківському ринку послуг, а також збільшення соціального ефекту щодо діяльності страхових компаній.

Посилання

Flamand T., Zaegel X., Heluin A., Scheneider A. (2017). Innovation investment strategies. URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/lu/Documents/financial-services/Insurance/lu-investment-strategies-insurance-en.pdf (in English)

National Bank of Ukraine. Indicators of statistics of participants in the market of non-banking financial services. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist

Svitlychna О., Stashkevych Н. (2015). Financial management of insurance companies, URL:
http://dspace.oneu.edu.ua/jspui/bitstream/123456789/5811/1/%D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D1%96%D0%BD%D0%BD%D1%8F%20%D1%84%D1%96%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%B0%D0%BC%D0%B8%20%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D1%85%20%D0%BE%D1%80%D0%B3%D0%B0%D0%BD%D1%96%D0%B7%D0%B0%D1%86%D1%96%D0%B9.pdf

Sosnovska О., Horach І. (2021). Features of investment management of insurance companies. European scientific journal of Economic and Financial innovation. №1(7). рр. 103-114.

Havryliak Т. (2017). Financial potential of investment activity of insurers in the economy of Ukraine: abs. dess. PhD of Economics. Lviv, Ivan Franko National University. 22 p. URL: https://lnu.edu.ua/wp-content/uploads/2017/01/aref_havrilyak.pdf

Ivanchenkova L., Dolynska О. (2018). Methodology of monitoring, analysis and control of financial and economic results of enterprises. Ukrainian Journal of Applied Economics. Volume 3. Odesa. URL: http://ujae.org.ua/wp-content/uploads/2019/10/ujae_2018_r04_a14.pdf

Watkins M. (2018). Exploratory Factor Analysis: A Guide to Best Practice/ Journal of Black Psychology. USA, Volume 44, Issue 3. p. 219 – 246. URL: https://journals.sagepub.com/doi/epub/10.1177/0095798418771807 (in English)

Valderrama P., Jiménez-Contreras E., Escabias M. (2021). Introducing a bibliometric index based on factor analysis. Sprenger Link. pp. 509 – 522. URL: https://link.springer.com/article/10.1007/s11192-021-04195-4 (in English)

National Bank of Ukraine. Monetary policy. URL: https://bank.gov.ua/ua/monetary/stages/archive-rish

Statistical information. URL: https://eba.com.ua/research/doslidzhennya-ta-analityka/

Zhuravka О., Vasylchuk А. (2017). Analysis of the current state of the insurance market of Ukraine. Efficient economy. Sumy, № 3. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=5493

Results of insurance companies for 2019. URL: http://ufu.org.ua/files/stat/SK_info2019.pdf

Results of insurance companies for the first quarter of 2020. URL: https://forinsurer.com/files/file00676.pdf

State Statistics Service of Ukraine. Express issue. 2020. URL: http://www.ukrstat.gov.ua/express/expr2021/03/37.pdf

Zelisko I, Sosnovska O., Oliynyk L., Stefkivskyy V., Manayenko I. (2021). Сompany business processes optimization as an imperative of its economic security. Journal “Naukovyi Visnyk Natsionalnoho Hirnychoho Universytetu”. pp.145-153.

Переглядів анотації: 240
Завантажень PDF: 252
Опубліковано
2022-06-30